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Corsi interaziendali

Il rischio di liquidità e la gestione della Tesoreria

dal 31 Maggio 2018 al 01 Giugno 2018 Durata: 2 giorni

La liquidità ha “svelato” nel corso della crisi finanziaria internazionale il suo carattere strategico, la sua natura di rischio multidimensionale (e di risorsa
scarsa, evidenziando l’urgenza di avere un sistema di misurazione/controllo adeguato e regole uniformi di comportamento all’interno dell’industria finanziaria europea. Conseguentemente intensa è stata la produzione da parte delle Authority di norme, sound practices, guidelines che hanno avuto impatti
importanti strategici, procedurali, organizzativi nonché sui tool di misurazione monitoraggio e reportistica degli intermediari bancari. Ne è risultata fortemente
impattata anche la tradizionale attività del Tesorerie che ha assunto contenuti e adottato strumenti di misurazione e monitoraggio nuovo rispetto al passato.


Obiettivi

  • Identificare le caratteristiche fondamentali della gestione del rischio di liquidità
  • Descrivere e analizzare l'assetto regolamentare corrente e a tendere nonché le sue conseguenze sugli aspetti organizzativi e gestionali del rischio di liquidità
  • Descrivere le tecniche di analisi e lettura delle informazioni di mercato per la valutazione del rischio di liquidità attraverso il monitoraggio dei principali indicatori
  • Analizzare le tecniche di misurazione e gli strumenti di controllo sia del market sia del funding liquidity risk
  • Valutare gli aspetti operativi della gestione della liquidità strutturale
  • Esaminare le politiche e le tecniche di gestione della liquidità in occasione degli interventi straordinari della BCE

Destinatari

Responsabili e specialisti dell'area risk management e del servizio tesoreria e liquidità


Programma didattico

Argomenti principali

  • Il quadro regolamentare alla luce di Basilea 3
  • Il rischio di liquidità: aspetti gestionali e di misurazione
  • La misurazione del market liquidity risk
  • La misurazione del funding liquidity risk
  • Le misure tradizionali e innovative
  • La gestione della liquidità strutturale
  • ILAAP

Giorno 1

Il quadro regolamentare alla luce di Basilea 3

  • I pronunciamenti degli organismi internazionali
  • Le Autorità di vigilanza: le norme sul liquidity risk

Il rischio di liquidità: aspetti gestionali e di misurazione

  • I criteri di misurazione del rischio di liquidità
  • Il reporting settimanale per la Banca d’Italia
  • Le misure tradizionali e innovative del rischio di liquidità
  • I presidi organizzativi della liquidità bancaria
  • Le policies di gestione del rischio di liquidità
  • La gestione del rischio di liquidità nei gruppi bancari

La misurazione del market liquidity risk

  • La liquidità dei mercati interbancari: funzionamento e criticità
  • Il monitoraggio dei mercati interbancari: indicatori sistemici di liquidità
  • L’operatività delle Banche Centrali: modalità di rifinanziamento, attività stanziabili, interventi di emergenza

Giorno 2

La misurazione del funding liquidity risk

  • Le tecniche di misurazione del liquidity gap
  • Gli obiettivi e le funzioni gestionali della maturity ladder
  • L’allocazione dei flussi di cassa prospettici e la velocità di attivazione delle riserve di liquidità
  • La definizione degli haircut

Le misure tradizionali e innovative

  • I sistemi di early warning
  • I limiti operativi
  • Le analisi di scenario e gli stress test
  • Contingency Funding Plan (CFP): piani emergenza e gestione della crisi
  • La stesura del CFP: soggetti preposti e funzioni coinvolte

La gestione della liquidità strutturale

  • Gli obiettivi e le funzioni della policy di liquidità strutturale
  • La pianificazione della liquidità a medio-lungo termine
  • L’integrazione con la liquidità a breve termine
  • Le funzioni coinvolte e la gestione organizzativa

ILAAP

  • Caso pratico